基本面分析

欧洲时段前瞻：美元和美股等待美国CPI数据指引

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以下为全球市场最新进展：

外汇：美元指数周三下跌0.2%，晚些时候美国公布的通胀数据十分重要。

大宗商品：油价周三变动不大，此前油价小幅走低。目前原油市场的情绪依然十分脆弱，而股票市场的短暂反弹也改善了原油市场的风险情绪。原油市场的基本面仍在恶化，越来越多的证据表明美国原油产量正在增加。晚些时候美国公布的原油库存数据就十分值得关注。金价上涨0.3%，美元的走软成为金价大涨的因素。

主要波动：CPI数据前夕美元走低，纽元跳涨

随着美国1月CPI数据的临近，美元指数周三快速走低，美元/日元一度跌破107关口，并创下2016年11月以来的最低水平106.80。目前市场并无明确的因素导致美元的下跌，此次下跌很可能是市场在CPI数据公布前夕进行的一次仓位调整所导致的。该数据将为晚些时候的美股以及美元走势提供一些指引。

近期美股暴跌主要是因为美国通胀的走高以及美联储可能会加速加息，这就使得晚间的CPI数据非常重要。

从某种程度上来看，本交易日的重点在债市和收益率。若CPI超出预期，则美债收益率可能进一步走高，进而对美元构成利好。但却会给美股带来利空，因为在美债收益率走高之际，市场对股市的需求往往会降低。相反，若通胀走软，则意味着美联储将不必急着加息，从而令美债收益率和美元走软，但对股市构成利好。

英国方面，此前英国公布的CPI数据增幅超出预期，这使得英国央行加快加息步伐的压力越来越大。英镑在数据公布后走高，但随后回吐了涨幅。经过上周英国央行发出的鹰派信号之后，市场预计英国央行在5月加息的概率已经升至65%。

纽元/美元隔夜走强，此前新西兰联储将2年期通胀预期从2.02%上调至2.11%，这对新西兰联储来说是一个很令人欣慰的信号，由于此前新西兰通胀预期的下降，新西兰联储曾在2016年年初不得不降息。这就使得新西兰联储未来的措辞可能变得更加乐观。

日内数据：瑞典央行、欧元区GDP和美国通胀在即

北京时间21:30，美国将公布市场期待已久的美国CPI数据。随着市场对美国通胀预期越来越明显，此次CPI数据就十分值得期待。目前市场预计美国1月CPI为月率上升1.9%，低于12月的2.1%。而核心通胀率则有望进一步走低至1.7%，低于12月的1.8%。而美联储关注的通胀目标则为PCE指数。

同时，美国商务部还将公布零售销售数据，该数据也十分重要。目前市场预计此次数据将为连续第五个月走高。其他数据则包括美国12月企业库存数据。

原油市场将对晚些时候美国能源部公布的EIA原油库存数据保持高度关注，目前市场预计该数据为连续第三周走高，增幅可能为280万桶。而之前一周则为190万桶。

TripAdvisor等公司将在晚些时候公布财报。

技术分析：WTI原油跌至2个月低点，短期内中性偏空

油价目前来到了上周五触及的两个月低点58.05美元附近，短期内走势依然为中性偏空：转换线位于基准线下方，但两条线均持平，意味着下行压力已经缓解此外，RSI指标暂停下行，且在过去的几个交易日里一直盘整。

晚间美国能源部将公布原油库存报告，若库存增幅低于预期，则油价可能小幅走高，进而对60美元关口阻力进行测试，而眼下的阻力则位于59美元附近。

另一方面，若库存增幅超出预期，则油价可能走低。这种情况下，油价可能会对57.70美元附近的100日均线进行测试。此外，上周高点58.05以及57.67的一目均衡云区底部也都是支撑。