市场分析

每日评论 – 数据喜忧参半和美联储讲话后，美元区间震荡

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• 初请失业救济人数与强劲CPI报告相互矛盾
• 美联储博斯蒂克谈及美联储11月暂停降息
• 市场仍预期11月降息，美元区间震荡
• 石油和黄金上涨，今日数据并不利好英镑

CPI和初请失业救济人数激增，美联储博斯蒂克引发关注

美国通胀报告意外上行，与经济学家预测相比，整体和核心指标年同比增加0.1%。从表面上看，这些数据理应提振美元并导致股市走软。然而，每周初请失业救济人数也有所走高，受飓风“海伦”影响，初请失业救济人数跃升至2023年5月以来最高水平。

由于美国劳动力市场是美联储决策过程的核心，消费者物价指数（CPI）公布后，市场短暂波动，投资者认为强劲CPI报告并不会影响美联储在11月7日会议上降息。实际上，数据公布后，市场预期下次会议暂停降息的可能性降至7%。

然而，亚特兰大联储主席博斯蒂克（Bostic）言论引发关注，他表示:“一旦数据显示合理，可以不开会。”这是美联储连续第二日发表鹰派言论。周三，旧金山联储主席玛丽•戴利（Mary Daly）称“今年可能仍会降息一次或两次”，暗示11月或不降息。

博斯蒂克言论提振美元上涨，但涨势迅速结束，毕竟市场坚信美联储不会改变立场，因此可能于11月宣布降息，甚至降息25个基点。

今日美联储降息预期再次备受关注，9月生产者价格指数（PPI）即将公布，而且至少有三位美联储发言人将发表讲话，其中包括美联储理事鲍曼（Bowman）。作为9月会议上唯一反对者兼知名鹰派人士，他可能借此机会主张11月暂停降息。

石油和黄金均走高

尽管法国和英国等再次努力达成停火协议，但以色列和伊朗冲突仍在持续，油价保持良好势头并徘徊在$75.50附近。同时，金价测试$2,600失利后大幅反弹。

中国事态发展可能在黄金走势中发挥关键作用，同时，由于市场对中国一系列新支持措施的影响仍保持悲观，中国前景并未提振油价大幅上涨。市场预计新推出的5,000亿元证券、基金和保险公司互换便利（SFISE）尚不足以提振经济，今日上证综合指数再次收跌。

周二新闻发布会大失所望后，周六和周一再次安排两场新闻发布会，一些分析人士打趣道，中国政府举行新闻发布会的次数将超越实际宣布的经济措施。然而，随着私营企业宜家（IKEA）呼吁中国出台更多刺激措施，实际情况可能更糟。

下周密切关注英镑和欧元走势

欧元兑美元创自2024年1月以来最差月度表现，下周欧洲央行即将召开会议。周四一旦欧洲央行小幅息，可能延续欧元跌势，尤其是兑英镑。英镑将消化周二公布的就业数据以及周三关键性CPI报告。尽管近期英镑疲软，但兑美元仍上涨2.5%，英镑是2024年最强劲货币之一。