市场分析

每日评论 – 美元因美国数据乐观而延续涨势

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• ADP就业报告好于预期，美元上涨
• 日元因首相石破茂鸽派言论而下跌
• 英国央行行长贝利警告加快降息，英镑暴跌
• 华尔街持稳，黄金回落，油价延续涨势

美国数据提振美元延续近期反弹势头

周三和周四亚洲时段，美元兑主流货币延续涨势。尽管中东局势并未升温，但对以色列报复的担忧，以及数据证实美联储可能没必要再次大幅降息的观点，促使美元多头保持强劲。

昨日ADP就业报告显示，9月私营企业就业人数增幅超出预期，进一步证明劳动力市场并未如预期般放缓。周二JOLTS职位空缺数据显示，8月每名失业者对应1.13个职位空缺，高于7月1.08个职位空缺。

乐观的就业数据鼓励市场参与者缩减大幅降息押注，美联储11月连续降息50个基点的可能性降至35%。截至年底，降息总幅度也自75个基点减少至70个基点。

今日投资者寻找更多关于美联储未来行动的线索，密切关注上周初请失业救济人数和9月美国供应管理协会（ISM）非制造业采购经理人指数（PMI）。然而，明日非农就业报告也将备受关注。

尽管周二和周三数据暗示上行风险犹存，但由于历史表明ADP数据远非NFP数据的可靠预测指标，因此交易员可能仍持谨慎态度。同时，周一公布的ISM制造业PMI调查显示9月制造业就业情况进一步恶化。

日元、欧元和英镑因鸽派言论而暴跌

由于日本新任首相石破茂表示，日本尚未准备好进一步加息，周三日元成为主要输家。周一石破茂获得自民党领导权并于周二被任命为首相，最初市场视其为鹰派，随后其最新言论令人失望，截至12月再次加息10个基点的可能性降至45%左右。

欧洲央行委员伊莎贝尔·施纳贝尔（Isabel Schnabel）曾是直言不讳的鹰派人士，他表示欧元区通胀回落至2%目标的可能性越来越大，欧元兑美元跌至三周以来最低水平。同时，拉加德（Lagarde）表示对通胀重返目标的信心将在下次会议得以体现，施纳贝尔的言论让投资者继续认为10月和12月降息25个基点已成定局。

今日英镑有所下跌，英国央行行长贝利（Bailey）在接受《卫报》采访时表示，一旦数据继续显示通胀有所改善，他们可能在降息方面“更积极”。目前市场几乎完全相信11月将降息25个基点，预计12月再次降息的可能性为65%。

明日就业数据公布前夕，股市持稳，金价回落

华尔街方面，三大股指收盘几乎不变，原因是投资者担心以色列可能很快报复伊朗，因此美国劳动力市场良好数据并未提振市场情绪。换而言之，若明日官方就业报告证实市场表现良好，即使这意味着美联储未来降息次数更少，股市也可能反弹。

由于美元进一步走强，导致其它货币购买黄金的成本相对更高，但随着中东冲突愈演愈烈，目前金价涨势可能保持不变。

油价延续涨势，证实投资者对地缘政治仍持谨慎态度。然而，油价短暂突破关键阻力位$72.70后再次回落。