市场分析

每日评论 – 美元在市场低迷中寻求方向

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• 今日密切关注美联储讲话和会议纪要
• 美元涨势暂停，但石油和黄金均下跌
• 新西兰联储降息50个基点，纽元走软
• 中国股市暴跌，政府计划再次举办新闻发布会

美联储成员继续支持11月降息

美联储成员几乎每日都在发表讲话，关于美联储未来行动的公开讨论仍在继续。尽管上周就业报告表现强劲，但美联储成员一致认为美联储需继续放松货币政策立场。事实上，美联储9月会议上公布的点阵图显示，截至年底前将降息两次25个基点。

市场似乎很快消化降息50个基点的可能性，预计11月7日会议上不降息的可能性为12%。目前看来不太可能，毕竟这可能引发市场，尤其是股市的大幅波动。

话虽如此，今日美联储会议纪要和周四消费者物价指数（CPI）报告可能使前景更复杂。9月降息50个基点的决策几乎一致通过，大多数美联储成员都公开表示支持。然而，一旦劳动力市场保持紧缩，工资增长维持高位，通胀未能进一步缓解，那么美联储的应对态度将备受关注。

更多鹰派新闻将提振美元

继上周表现强劲后，美元正试图维持涨势。美联储降息预期已被消化，美元多头正在寻求地缘政治等其它领域得以提振。中东，以色列和伊朗之间的冲突不断，市场正试图预测以色列的报复性行动。

尽管昨日报道提及以色列最终可能更倾向于针对军事设施。但随着美国总统拜登（Biden）不断施压，以色列似乎将避免袭击伊朗的核设施，继而重点关注伊朗的石油产业。因此，本周大宗商品市场意外下跌。金价下跌近1.5%，而WTI原油期货则徘徊在$74附近。

新西兰联储计划再次降息

今日早间，新西兰联储如预期般宣布降息50个基点。随着这一决策的整体言论偏鸽派，目前委员会对通胀前景更有信心。市场预计在11月27日举行的2024年最后一次会议上，美联储再次加息50个基点的可能性为80%，但此举很可能将取决于美联储决策和中国前景。

因此，纽元兑澳元和美元皆下跌。同时，纽元兑美元保持在关键水平交易。一旦大幅跌破0.6060区间，可能导致更持久的回调。

中国宣布再次召开新闻发布会

周二，中国国家发展和改革委员会（NDRC）召开新闻发布会后，仍有许多问题悬而未决，中国股市走低。今日上证综合指数再次大幅下跌，促使中国政府做出回应。周六，财政部将详细解释其2万亿元的财政刺激方案。若中国官员无法提出一项切实可行的计划，可能引发另一波市场看跌情绪。