市场分析

每日评论 – 美联储会议纪要公布后，华尔街创新高，关注CPI

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• 美联储会议纪要显示9月降息存在分歧，华尔街反弹
• 密切关注CPI报告，美元自近两个月高点回落
• 近期黄金和石油下跌后趋稳

美联储会议纪要缺乏明确性

周三美联储公布9月政策会议纪要，并未消除未来数月降息速度的不确定性。政策制定者对是否以50个基点开始降息周期仍存在分歧，尽管“大多数参与者”支持此举，但也不排除仍有成员持相反观点。

美联储官员仍热衷于强调，不应将9月大幅降息解读为快速放松政策的信号。然而，会议纪要的鸽派程度略低于预期，并未引发市场大幅波动，11月降息25个基点的预期仅小幅下降。

股市保持乐观情绪

华尔街股市在会议结束后短暂下跌，随后回升并收高。标普500指数再创历史新高，表明随着交易员进入第三季度财报季，投资者信心高涨，周五各大银行财报季将全面展开。

由于市场对英伟达（Nvidia）新款Blackwell智能芯片需求强劲，英伟达是近期华尔街新一轮涨势的主要推动力，但随着涨势暂停，周三该公司股价收低。Alphabet（谷歌母公司）也反转走低，毕竟市场对美国政府拆分其业务的持续担忧继续拖累该股。

在全球范围内，中国最新刺激政策提振看涨情绪。周二新闻发布会并未公布任何新措施令人失望后，投资者寄希望于本周六发布的公告中即将公布更多细节。具体而言，市场期待见证中国政府将如何运用财政政策提振经济，尤其是房地产行业。

CPI报告公布前夕，美元企稳

外汇市场方面，美元兑一篮子货币在接近两个月高点附近盘整，美债收益率涨势放缓。昨日美元兑日元挽回损失后收于149日元水平。

在格林尼治时间12:30发布美国消费者物价指数（CPI）报告前，市场可能维持区间震荡。预计整体CPI将下降至2.3%，但核心CPI保持3.2%不变。任何大幅意外上行都可能降低11月降息可能性，从而进一步推高美元并结束美股涨势。

黄金止跌，油价警惕以色列后续行动

目前这种情况也不利于金价，金价刚刚结束长达一周跌势。随着美元自9月底低点反弹，黄金一直缓慢回落。尽管中东紧张局势加剧为油价提供支撑，但由于近期以色列正权衡对伊朗袭击的反应，本周油价大幅回落。

今日原油期货小幅走高，但除非未来数日以色列按计划实施袭击，否则油价可能再次回落。